Erken Uyarı Sinyali Nedir?
Firmalar faaliyet gösterdikleri
sektörler itibarıyla kendilerine özgü dinamikleri bulunmaktadır. Bu dinamikler
firmaların büyüklüklerine göre değişmekle birlikte belirli bir sektör
ortalamaları vardır.
Muhakkak ki birçok yatırımcının,
kreditörün, tedarikçinin ve müşterinin iş yaptığı diğer firmaların mali
bünyeleri önem teşkil etmektedir. Nasıl ki bir kreditör(banka vb.) için kredi
verilen firmanın temerrüde düşmemesi mühimse bir tedarikçi için de mal veya
hizmet satılan firmaların batmaması önem taşımaktadır. Bu sebeple ki bankalar
ve tedarikçiler farklı risk algısı geliştirmekle birlikte ticari ilişkisi
bualunan firmaları daha yakın takibine almaktadır.
Bir ticari ilişkide karşı tarafın
ne gibi bir durumda zorluk yaşayabileceği, temerrüde düşebileceğini gösteren
bazı sinyaller mevcuttur. Bu sinyaller erken uyarı sinyalleri olarak bilinir.
Erken Uyarı Sinyalleri Nelerdir?
Erken uyarı sinyalleri birçok
kurum ve kuruluş için tespit edilebilir. Burada bir firma için erken uyarı
sinyalleri olabilecek hususlar göz önünde bulundurulacaktır.
Bir firma için erken uyarı
sinyali olabilecek birçok husus bulunmakta olup, başlıca aşağıdaki şekilde
özetleyebiliriz,
- Mali verilerde yaşanan bozulmalar, bilanço kalemlerinde meydana gelen anlamsız sıçrayışları/hareketler,
- Yönetimde sık sık değişiklik yaşanması(yeterli deneyimi bulunmayan yöneticilerin istihdam edilmesi),
- Sık yaşanan adres değişiklikleri,
- Müşteri-tedarikçi zincirinde yaşanan problemler( müşteri ve tedarikçi konsantrasyonunun yüksek olması),
- Alış ve satış vadeleri arasında farkın aşırı uzaması,
- Kullanılan kredilerin firma bünyesi dışında değerlendirilmesi(örneğin, ortaklar adına g.menkul alımı yapılması),
- Finansal borçlanmanın iş hacmine yakın seviyede olması(limit-risk doluluk oranının yüksek olması),
- Factoring finansmanına başvurulması(her factoring yapan firma için geçerli değildir),
- Yeterli bir fizibilite çalışmaları yapılmadan ve yatırımın geri dönüşü hesaplanmadan büyük ölçekli yatırım yapılması,
- Yanlış finansman politikası(duran varlık yatırımlarının kısa vadeli kredilerle finanse edilmesi),
- Kredi ödemelerinde yaşanan güncel gecikmeler.
Yukarıdaki maddeler bir firma
bünyesinde meydana gelebilecek olumsuzlukları göstermektedir. Aslına bakılırsa
firmanın batmasına sebep olacak unsurları mali ve idari şekilde ayırmak da
mümkündür. Ayrıca, firma bünyesinde meydana gelen bozulmalar sadece kendi
içerisinde yaşanan süreçlerden değil, dış süreçlerden(tedarikçi, kamu vb.) de
kaynaklanabilmektedir. Örneğin, dünya genelinde yaygın satış ağı bulunan ve
popülerliği yüksek olan ürünleri satan bir dünya markası X şirketinin
Türkiye’deki tek tedarikçisi A firması olsun. A firması, X firmasının 5 yıldır
Türkiye’deki tek distribütörü olsun. Firmalar arasında yaşanan çatışmadan
kaynaklı olarak X firması tek taraflı olarak distribütörlük sözleşmesini iptal
ettiğini varsayalım. Bu durumda A firması müşterilerine kaybedecek ve başka bir
bayilik vb. işi yoksa faaliyetlerini kaybedecektir.
Hiç yorum yok:
Yorum Gönder